101 Aktienmarkt investieren - finden Aktienmarkt Branche beta

Stock Market Industry Beta ist ein Maß dafür, wie eine Aktie Börsenkurs bewegt im Vergleich zum Gesamtmarkt. Wissen dieser Figur kann man verstehen, wie volatil eine Aktie ist. Ein Beta von 1 bedeutet, dass der Kurs einer Aktie schwankt genau so viel wie der Markt. Ein Beta von weniger als 1 bedeutet eine Aktie ist weniger volatil als der Markt und eine Beta größer als 1 bedeutet, dass Lager volatiler als der Markt.

Betas können für ganze Branchen bestimmt werden. Die "Industrie beta" würde zu vergleichen, die Volatilität der Branche in Bezug auf den gesamten Markt. Zum Beispiel neigen Technologie-Aktien zu größerer Volatilität als der Branchendurchschnitt, so dass die beta wäre mehr als 1, in der Regel.

Um die Industrie beta berechnen können, müssen einige historische Daten des Preises der Branche Lager und historische Kursdaten des gesamten Marktes. Zum Beispiel, wenn du wolltest beta Laufe des letzten Jahres berechnet für vergleichen Technologie-Aktien gegenüber dem SandP 500, würden Sie zuerst sammeln die historischen Daten, die Sie benötigen. Danach bestimmen Sie die Bewegungen der beiden Preise nach jedem Handelstag. Dies ergibt eine prozentuale Veränderung gegenüber dem Vortag. Einmal haben wir 365 von ihnen können wir die Gruppe im Durchschnitt um die durchschnittliche Bewegung jedes Laufe des letzten Jahres hat zu bestimmen. Wir nennen die durchschnittliche Branche Bewegung Ri und die durchschnittliche Marktbewegung Rm. Schließlich teilt der Technologiebranche durchschnittliche Bewegung durchschnittliche Bewegung der SandP-und wir ein Ergebnis, das weniger als 1 (weniger volatil), 1 (ebenso flüchtig) oder größer als 1 (volatiler) ist zu haben. Geschrieben von dieser Funktion sieht wie folgt aus:

Β = Ri / Rm oder B = Kovarianz (Ri, Rm) / Abweichung (Rm)

Beta kann in Aktien-Research nützlich bei der Beurteilung, wie riskant eine Aktie im Vergleich zu einem stabilen Investment mit einer garantierten Rendite ist. Es ist zu beachten, dass die längere Zeitdauer das Beta die genauere daß Beta wird erfasst werden. Auch sind Betas wertvoller, wenn sie mit Aktien, die eine lange Geschichte der hohen Handelsvolumina verwendet haben. Kleinere Bestände, die nicht handeln müssen eine Menge kann stark schwanken, an einem geschäftigen Tag und werfen die Beta aus dem Gleichgewicht geraten für den Zeitraum gemessen wird.
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